Oscar-Preisträger Ang Lee wirft einen gewohnt provokativen Blick auf Liebe, Sexualität und Identität. Im Auftrag des chinesischen Widerstandes soll Studentin Wang Jiazhi (Tang Wei) den mit der japanischen Besatzung kooperierenden Herrn Yi (Tony Leung Chiu-wai) umgarnen. Der Plan geht leider schief und endet in sadomasochistischer Abhängigkeit sowie emotionaler Grausamkeit. In Venedig gab's dafür den Goldenen Löwen.