Der Anteilspreis des Investmentfonds wird vom Anleger regelmäßig beobachtet und ein Steigen dieses Anteilspreises bedeutet eine Erhöhung des Vermögens des Anlegers. Fällt der Anteilspreis gegenüber dem Kaufpreis bedeutet dies eine Verringerung des investierten Vermögens. Solange der Investmentfonds jedoch gehalten wird und nicht verkauft wird sind dies noch keine tatsächlichen Gewinne oder Verluste sondern nur höhere oder niedrigere Wertpapierdepotstände. Nur beim Verkauf des Investmentfonds wird der Gewinn oder Verlust tatsächlich realisiert.
Verantwortlich für das Geld ist die KAG
Die Gesamtsumme des in einen Investmentfonds investierten Kapitals wird von der für die Verwaltung des Fonds verantwortlichen Kapitalanlagegesellschaft (KAG) in Wertpapiere, d. h. Aktien, Anleihen und Geldmarktinstrumente investiert. Die Art sowie die Zusammensetzung der einzelnen Wertpapiere ist abhängig vom Anlageziel des Investmentfonds.
Abhängig vom diesem Anlageziel (z.B. dynamisches Wachstum) wird der Investmentfonds mehr Aktien oder Anleihen enthalten. Die KAG ist mit der Verwaltung des Fonds betraut und ist für die Auswahl der einzelnen Wertpapiere verantwortlich. Die KAG kann dazu einen externen Berater heranziehen (z. B.: ausländische Fondsmanager spezialisiert auf Biotechnologie-Aktien) oder einen externen Fondsmanager mit der Verwaltung dieses Investmentfonds beauftragen.
Eine Ausgabe von neuen Investmentfondsanteilen erfolgt dann wenn Anleger weiteres Vermögen in den Investmentfonds investieren. Eine Rückgabe von Anteilen erfolgt wenn die Anleger Investmentfondsanteile verkaufen.
Genaue gesetzliche Regelung sorgt für Sicherheit
Die gesetzliche Grundlage für Investmentfonds ist das sog. Bundesgesetz über Kapitalanlagefonds (Investmentfondsgesetz - InvFG 1993, zuletzt geändert 1998). Dieses Gesetz enthält neben einer genauen Definition des Investmentfonds (InFG § 1), der Funktion der Kapitalanlagegesellschaft (KAG) (InFG § 2) und Depotbank (InFG § 2) eine detaillierte Beschreibung aller wichtigen Bestimmungen zu Investmentfonds.
Warum gewinnen Investmentfonds ständig an Bedeutung sowohl für private als auch institutionelle Anleger? Welche Vorteile haben Investmenfonds gegenüber direkten Veranlagungen in Aktien, Anleihen und Geldmarktinstrumenten? Themen finden Sie in den anderen Abschnitten unseres Fonds 1x1.